麻豆夏晴子华尔街到陆家嘴精选｜欧洲央行9月降息毫无悬念？谷歌、苹果双双败诉 “灰暗消失”的明星科技股何时反弹？AMD首席实施官：AI超等周期才刚刚运行

发布日期：2024-09-20 18:00 点击次数：125

①摩根士丹利瞻望欧元将兑好意思元着落7% 欧洲央行或将下调进款利率25个基点麻豆夏晴子

本周四（9月12日）欧洲央行将公布最新利率决议。市集多数瞻望，在经济增长疲弱、通胀压力稍缓布景下，欧洲央行会继6月初度降息后再次下调利率。路透社最新拜访自大，77位经济分析师中有64位，即快要85%的比重预测欧洲央行将在本周降息25个基点，把基准利率降至3.5%，并在12月再度把利率调降至3.25%。此外，摩根士丹利瞻望，欧元将在几个月内跌向与好意思元平价。其中，摩根士丹利G-10外汇策略控制David Adams合计，欧元到年底将跌至1.02好意思元，较当今水平着落约7%，往来员可能加大对欧洲央行的押注，以应付肖似降息半个百分点的风险。此前，德新社分析，德国以及悉数这个词欧元区通胀率走低，将给欧洲央行提供降息空间。依照预估，欧元区8月通胀率为2.2%。

弥远投资权益投资总监简佳：欧洲央行的降息有联想反应了对面前经济状态的响应，旨在通过缩短假贷资原来刺激经济增长。可是，市集对欧元夙昔走势的预测存在不合，这可能受到好意思国大选、动力价钱变动、政事省略情趣以及欧洲央行夙昔降息旅途的影响。投资者应密切关心这些成分，以评估欧元的潜在风险和契机。

②“难兄难弟”谷歌、苹果同日在欧盟法院输掉讼事！

当地时间周二，苹果在欧盟最高法院对于130亿欧元（144亿好意思元）的爱尔兰税务方面的诉讼败诉，欧盟最高法院合计爱尔兰违背了国度救助法，给苹果提供了抗拒正的优待。这次欧盟最高法院的裁定被视为终审，意味着苹果公司将无法再就此案进行上诉。同日，在另一项裁决中，欧盟最高法院保管欧盟反操纵官员对Alphabet旗下谷歌处以24.2亿欧元（26亿好意思元）罚金的决定，法则部讼师Julia Tarver Wood在开场敷陈中暗意，谷歌使用了经典的操纵策略，即通过收购排斥竞争敌手，锁定客户使用其家具，并抵制在线告白市集的往来样式。受此影响，苹果隔夜收跌0.36%，报220.110好意思元；谷歌A隔夜收跌0.03%，报148.660好意思元。分析东说念主士合计，在疯涨事后的盘整期，功绩不足预期、反操纵拜访、败诉等利空音讯齐让明星科技股遭遇了更严重的冲击，将引起更多投资者的担忧。

弥远投资权益投资总监简佳：这次裁决不仅是对苹果公司的一个首要打击，亦然欧盟在反操纵和税务合规方面取得的紧迫到手。这可能会促使其他跨国公司再行评估其税务安排，并可能加多对税务透明度和平正性的大师关心。同期，这也可能加重好意思欧之间的生意病笃关系，并影响大师税收政策的讨论和修订。

③英特尔抓股88%的Mobileye决定圮绝激光雷达研发

日前麻豆夏晴子，英特尔控股的自动驾驶企业Mobileye告示将在2024年底前关闭激光雷达研发部门，这符号着Mobileye在自动驾驶本领策略上的首要调度。Mobileye暗意圮绝开辟下一代用于自动驾驶系统的调频聚拢波（Frequency Modulated Continuous Wave）激光雷达是基于多重成分计划，包括中枢机较机视觉感知本领的显耀越过、里面开辟的成像雷达性能的普及，以登科三方的飞行时间（ToF）激光雷达的资本抓续下降。据了解，Mobileye专注于视觉感知和援救驾驶系统（ADAS）的研发。尽管在大师市集上遥远保抓当先地位，但其在2024年第二季度财报中下调了全年营收、出货量及联想利润等要津联想，反应出公司正靠近挑战。Mobileye隔夜收跌3.14%，报10.800好意思元。值得慎重的是，2024年以来Mobileye股价着落超74%，当今市值跌至87.59亿好意思元。知情东说念主士败露，深陷盈利逆境的英特尔公司正计划出售抓有的Mobileye股份。

弥远投资权益投资总监简佳：Mobileye圮绝FMCW激光雷达开辟并关闭研发部门，反应了公司在自动驾驶本判辨线上的策略调度。通过聚焦于资本效益更高的ToF激光雷达和成像雷达，Mobileye可能在缩短运营资本的同期，保抓其在自动驾驶领域的竞争力。此外，英特尔计划出售Mobileye股份，可能是对Mobileye面前财务状态和市集进展的响应，同期也可能是英特尔本身财务策略的一部分。

④AMD首席实施官：AI超等周期才刚刚运行

AMD首席实施官苏姿丰日前发表讲话称，东说念主工智能的超等周期才刚刚开启，AMD将对准英伟达的市集主导者地位，加快推出高性能东说念主工智能芯片。在AMD的MI300x到手发布九个月后，苏姿丰暗意，新的MI系列芯片将紧随自后发布。本年晚些时候，AMD将认真股东其MI325东说念主工智能芯片上市，来岁将推出MI350，2026年将推出MI400，以挑战英伟达的主导地位。苏姿丰败露，新一代MI系列芯片将领有高达192GB的内存和惊东说念主的1530亿个晶体管。弘大的内存技艺意味着AMD的东说念主工智能芯片不错用来现实大型谈话模子——比如OpenAI的ChatGPT。此外，苏姿丰还暗意，到2024年底，AMD仅MI300芯片的销售额就可能达到45亿好意思元，这一预期远远高于AMD旧年东说念主工智能连络芯片的约1亿好意思元收入。AMD股价隔夜收涨3.39%，报142.840好意思元。

弥远投资权益投资总监简佳：AMD在东说念主工智能领域的积极布局和家具推出，自大了其对AI超等周期的乐不雅预期和对市集后劲的醉心。尽管英伟达当今占据市集主导地位，但AMD的策略和本领改进有望在夙昔几年内股东其在AI芯片市集的增长和竞争力。

申万宏源证券研究所实施总司理钱启敏：龙头公司纷纷布局，AI芯片仍然锦绣远景。A股连络板块可不绝关心。

⑤贵金属投资研究家：黄金理睬通货延迟“第二阶段”引爆点

Recherche Bay贵金属投资研究家洛朗·莫瑞尔（Laurent Maurel）暗意，好意思国堕入停滞性通胀，黄金成为2024年终极难得性财富，取代债券财富。列国央行购买飞扬牢固了黄金储备财富地位，据好意思国银行称，黄金现已极度欧元，成为仅次于好意思元的大师第二大储备财富，占储备财富的16%。莫瑞尔指出，流动性供应在加多，而可用的本体财富数目在减少。咱们领有通货延迟复苏的悉数成分。条目依然具备，只需要一个触发器来让事情再次运行。他追思说念：“黄金价钱连改进高，告诉咱们，咱们行将迎来新一轮通胀阶段的引爆点。黄金劝诫咱们，好意思联储行将再次犯下货币政策失实。”

弥远投资权益投资总监简佳：由于好意思国可能靠近停滞性通胀，黄金看成难得性财富的紧迫性在2024年显耀上升，致使可能取代债券成为主要的储备财富。黄金依然成为大师第二大储备财富，仅次于好意思元。在滞胀和好意思国走嘴风险加多的情况下，黄金眩惑了新的买家。

申万宏源证券研究所实施总司理钱启敏：黄金价钱不绝走高的可能性较大，但当今追高的有趣不大。

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